RRC

2/17/2010 08:49

sursa: Curierul National

Actiunile (RRC) sunt suspendate de la BVB, pentru majorarea pretului din oferta Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a suspendat ieri de la tranzactionare, actiunile Rompetrol Rafinare (RRC), printr-o decizie a CNVM, pana la data aprobarii unui amendament privind majorarea pretului oferit de The Rompetrol Group in cadrul ofertei publice de preluare a companiei, informeaza Mediafax. Grupul Rompetrol a cumparat, luni, 15,7% din actiunile Rompetrol Rafinare, pentru 248,4 milioane lei, la pretul de 0,075 lei/titlu, cu 1,2% peste cel propus in oferta de preluare, si ar trebui sa majoreze cotatia in oferta. In urma operatiunii, The Rompetrol Group si-a majorat participatia la Rompetrol Rafinare de la 76% la 91,7%. Oferta de preluare a inceput luni si era programata sa fie incheiata la 12 martie, iar pretul propus de KazMunaiGas era de 0,0741 lei/actiune. KazMunaiGas vizeaza achizitia a 5,062 miliarde de actiuni, reprezentand 23,99% din capitalul social al Rompetrol Rafinare. Valoarea totala a operatiunii se ridica la 375,1 milioane lei, cea mai mare operatiune de preluare ca valoare din istoria BVB. Grupul Rompetrol a preluat luni 65,45% din actiunile vizate in oferta. The Rompetrol Group (TRG) este controlat integral de compania KazMunaiGas, din Kazahstan, care a preluat, in 2007, 75% din Rompetrol, fondat de omul de afaceri Dinu Patriciu, si restul de 25% in iunie 2009. Rompetrol Rafinare are un capital social de 2,109 miliarde lei, divizat in 21,099 miliarde de actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei.

RRC

Rompetrol Group, companie detinuta de kazahii de la KazMunaiGaz, a fost raportata astazi pe Bursa cu achizitia unui pachet de 15,7% din actiunile Rompetrol Rafinare - Petromidia (RRC) pe care au platit in total 248,5 mil. lei (60 mil. euro).

Rompetrol a cumparat 6,5% din actiuni prin intermediul firmei de brokeraj Eastern Securities, controlata de familia senatorului UDMR Attila Verestoy, care detinea un pachet semnificativ de actiuni RRC. Restul de 9,2% din actiuni au fost cumparate prin intermediul BRD, care intermediaza si oferta de preluare lansata de kazahi pentru 24% din RRC.
In urma acestor tranzactii, kazahii mai au de cumparat in oferta putin peste 8% din actiunile RRC.

Pretul platit de kazahi in cadrul acestor tranzactii este de 0,075 lei, mai ridicat decat cel oferit minoritarilor in oferta de preluare care a inceput astazi, de 0,0741 lei/titlu.
In cursul sedintei de astazi s-a transferat pe Bursa prin intermediul a 25 de tranzactii speciale circa 15,7% din capitalul companiei, in cadrul unor tranzactii de peste 60 mil.

sursa: ZF

RRC

2/1/2010 09:03

sursa: Financiarul

ANAF si-a facut cinci scenarii de recuperare a 570 mil. € de la Rompetrol Dinu Patriciu si mostenirea imposibila lasata kazahilor Rompetrol este cel mai mare datornic privat la Bugetul de stat din acest an, cu nu mai putin de 570 de milioane de euro din obligatiuni care ajung la scadenta pe 30 septembrie 2010. Financiarul va prezinta o nota de control a ANAF in care sunt prezentate cele cinci optiuni pentru recuperarea la Bugetul de stat a acestei sume care este de doua ori mai mare decat bugetul anual al SRI, egala cu bugetul Ministerului Economiei pe un an si de 50 de ori mai mare decat bugetul pe 2010 al Administratiei Prezidentiale. Cum incearca Fiscul sa ia banii de la debitorii giganti, cum este si Rompetrol Rafinare, pentru a finanta aparatul bugetar lasandu-ne sa respiram intr-un an de criza economica, cand chiar si o taxa de un leu face ravagii in bugetul de venituri si cheltuieli? Cazul Rompetrol este piatra de incercare pentru un tratament egal tuturor agentilor economici care vor sa vada la stat nu numai ca le sunt inventate noi taxe pentru a finanta cheltuielile bugetare, ci si ca acesta lucreaza mai atent cu marii debitori care, daca si-ar plati darile, ar mai usura povara fiscala pentru noi ceilalti. Statul roman a subscris obligatiunile Rompetrol Rafinare pe 26 ianuarie 2004 in contul unei datorii de 2,2 miliarde de lei ale acestei companii, inregistrate pana la data de 05.12.2003. Scadenta obligatiunilor a fost de sapte ani de la data emiterii, iar acestea erau nominative, dematerializate, transferabile, cu o valoare de 25 de euro, purtatoare de dobanda (dobanda este scadenta pe 30 septembrie a fiecarui an). Cea mai fericita optiune prezentata in nota ANAF in urma careia statul nu pierde niciun leu in aceasta afacere este aceea in care actionarul majoritar al Rompetrol Rafinare isi rascumpara integral obligatiunile inainte de maturitate. „Singura optiune prin care statul roman isi conserva valoarea investita in aceste obligatiuni este rascumpararea la maturitate (30.09.2010) sau inainte de aceasta data a obligatiunilor, cu atat mai mult cu cat proiectul de Lege a bugetului pe anul 2010 are prevazut la capitolul venituri aproximativ 2,4 mld. lei, reprezentand suma pe care o are de incasat statul roman de la SC Rompetrol Rafinare SA, se arata in nota de control a ANAF. Valoarea exacta la care Rompetrol Rafinare isi va rascumpara integral obligatiunile va fi actualizata la data rascumpararii cu raportul dintre cursul de schimb euro/lei comunicat de BNR pentru data scadentei (proiectul bugetului de stat mentioneaza un curs euro de 4,2 lei) si cursul de schimb EUR/ROL comunicat de Banca Nationala pentru data emisiunii (38.185 EUR/ROL). Oricare va fi metoda aleasa, statul va iesi in pierdere Dupa aceasta prima optiune urmeaza cele care dau batai de cap oficialilor Fiscului si in care, indiferent de modul in care se creioneaza, statul va pierde bani. Cel de-al doilea scenariu pentru recuperarea datoriilor de la Rompetrol Rafinare este cel in care se face conversia integrala a obligatiunilor in actiuni la valoarea actualizata, situatie in care statul va detine un pachet majoritar de actiuni. „In situatia in care Ministerul Finantelor Publice va dori sa-si vanda cota de participare, pretul oferit va fi calculat cu respectarea conditiilor CNVM si a valorii de piata actuale si va fi, in mod cert, mai mic decat valoarea nominala, caz in care statul va pierde bani. In situatia in care SC Rompetrol Rafinare SA Constanta se delisteaza de la Bursa de Valori Bucuresti, Ministerul Finantelor Publice poate negocia un pret de vanzare care nu este supus restrictiilor CNVM, existand posibilitatea ca acesta sa fie sub valoarea nominala, caz in care statul pierde bani”, se arata in acelasi raport al ANAF. Cel de-al treilea scenariu luat in calcul de Fisc merge catre o posibila rascumparare partiala a obligatiunilor si face conversia in actiuni a obligatiunilor ramase. „In aceasta situatie statul va putea obtine o cota sub 50% si i se poate impune vanzarea actiunilor la pretul de oferta practicat in prezenta actiune de preluare obligatorie a actiunilor minoritarilor. Aceasta situatie duce la inregistrarea unor pierderi importante pentru statul roman. Actio­narul majoritar nu poate fi obligat sa ofere un alt pret intrucat sunt posibile contestatii in­ternationale, avand in vedere ca pretul practicat in actiunea de preluare obligatorie este considerat rezonabil si corect fata de piata, iar actiunea de vanzare trebuie sa se realizeze in conditii de maxima transparenta, sustin oficialii ANAF. Cel de-al patrulea scenariu analizeaza posibilitatea negocierii vanzarii actiunilor detinute de stat la Rompetrol cu actionarul majoritar al acestei companii. Indiferent de cota detinuta prin conversia in actiuni, daca societatea se delisteaza de la bursa, atunci vanzarea actiunilor detinute de statul roman se va face prin negociere directa cu actionarul majoritar, situatie in care s-ar putea obtine un pret pe actiune diferit de valoa­rea nominala a actiunilor, sustin oficialii ANAF. Cel mai nefericit scenariu: kazahii nu platesc, iar statul redevine actionar Cel de-al cincilea scenariu, care este si cel mai nefericit, se refera la neplata obligatiunilor de catre KazMunaiGaz si la executarea silita a Rompetrol. In situatia in care la data de 30.09.2010 SC Rompetrol Rafinare SA nu face optiune de rascumparare si nici optiune de conversie in actiuni pentru intreaga suma sau pentru o parte din aceasta, ANAF, pe baza documentelor legale intocmite de Unitatea de Trezorerie din cadrul Ministerului Finantelor Publice, detinatoare a obligatiunilor, va trece la aplicarea prevederilor din Codul de procedura fiscala cu privire la executarea silita a sumelor cuvenite bugetului general consolidat, se arata in acelasi document. In pofida situatiei delicate, avocatii Rompetrol Budusan, Baldea si Asociatii nu vin la intalnirile cu reprezentantii statului pe care tot ei le-au solicitat. In cursul anului 2009, SC Rompetrol Rafinare SA Constanta, prin Societatea civila de avocati «Budusan, Baldea si Asociatii», a solicitat Ministerului Finantelor Publice o intalnire de principiu cu privire la conditiile unei eventuale rascumparari anticipate a obligatiunilor, in temeiul Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 118/2003, solicitare careia ulterior nu i-a mai dat curs, se arata in acelasi raport al ANAF. Casa de avocatura Budusan, Baldea si Asociatii” nu a furnizat, pana la inchiderea editiei, un punct de vedere pe marginea acestei situatii, dar si a negocierilor cu ANAF. KazMunaiGaz ar vrea sa ramana actionar majoritar Surse din ANAF afirma ca actionarul majoritar al Rompetrol Rafinare urmeaza sa prezinte in aproximativ o luna punctul de vedere oficial privind stingerea acestei datorii catre Bugetul de stat. Din informatiile de pana acum nu prea au de gand sa plateasca si sunt sanse sa se indrepte catre cel de-al treilea scenariu, in care rascumpara o parte din obligatiuni, iar restul le converteste in actiuni, astfel incat statul sa detina un pachet de aproximativ 40% din Rompetrol Rafinare, sustin sursele citate.